1、企業財務信息的用戶都有哪些？他們要提供的主要財務信息是什么？（P7）

　　解答提示：企業財務信息的用戶主要包括：投資人、債權人、政府和企業本身四個方面。（1）投資人：投資收益率是他們更關心和重視的財務信息。他們也需要了解總資產收益率、銷售利潤率、資產保值、增殖率等。投資人對股份制企業的投資，還需要了解資金持有股票的市場價值。（2）債權人：貸款債權人更關心的是債權的安全，包括貸款到期收回和利息的償付。商業債權人更關心的是企業準時償還貸款的能力。包括流動比率、速動比率和現金比率等。（3）政府出于宏觀經濟管理、對市場和企業的經濟行為進行監管以及國有企業管理的需要出發，要求企業提供所需的財務信息。（4）企業本身：出于經營決策和未來發展的需要，必須了解各種財務信息。

　　2、簡述現金流量比率分析的含義和意義？（P240）

　　解答提示：現金流量比率是現金流量與相關項目數據相比所得的值。利用現金流量和其他與其有密切聯系的項目數據相比得出的比率，就可以從更加廣泛的角度和多個方面對企業的財務狀況、效績和能力作出衡量和評價。通過現金償債能力的分析，可以對公司和企業的償債能力作出更穩健的判斷和評價；通過現金支付能力的分析，可以對公司和企業的支付能力作出判斷和評價，通過凈收益質量的分析，可以對公司和企業以權責發生制為基礎的凈收益的質量作出判斷和評價。

　　3、分析應收賬款的質量和流動性應注意的問題有哪些？（P129）

　　解答提示：（1）應收賬款的規模。應收賬款的規模受諸多因素影響，應結合企業的行業特點、經營方式、信用政策來分析。（2）壞賬損失風險。在市場經濟條件下，企業生產經營存在著各種風險，采用商業信用賒銷商品也不可避免發生壞賬損失，即出現貨款長期被拖欠甚至收不回來而給企業造成損失的情況。同時，應弄清處理壞賬損失的方法，若企業采用備抵法，應以應收賬款凈額作為計量依據。（3）潛在虧損風險（4）應收賬款流動性的考核指標。主要可以采用應收賬款周轉天數、應收賬款周轉次數、應收賬款與日銷售額比、賒銷與現銷比等指標衡量。

　　4、《企業財務會計報告條例》規定財務報表附注至少包括哪些內容？（P13）

　　解答提示：（1）不符和基本會計假設的說明（2）重要會計政策和會計估計及其變更情況、變更原因及其對財務狀況和經營成果的影響（3）或有事項和資產負債表日后事項的說明（4）關聯方關系及其交易的說明（5）重要資產轉讓及其出售情況（6）企業合并、分立（7）重大投資、融資活動（8）會計報表中重要項目的明細資料（9）有助于理解和分析會計報表需要說明的其他事項。

　　5、簡述財務報表分析的根本目標和具體目標？（P15）

　　解答提示：財務報表分析的根本目標就是充分利用財務報表及其分析所揭示的信息，使之成為決策的依據。具體目標：（1）為企業投資人的投資決策、為債權人的貸款決策提供依據。（2）為企業的經營決策和提高管理水平、提高效益提供依據。（3）為政府進行宏觀經濟決策和對國有企業實施間接管理，考核企業經營者業績提供依據。

　　6、什么叫收益性分析？分析企業的收益性其意義何在？（P39）

　　解答提示：收益性分析是指對企業通過資產經營能夠取得多大收益的能力所進行的分析、評價和預測。它以總投資收益率和主權資本收益率的分析為中心，包括多項指標、多個項目的分析。分析企業的收益性其意義在于：（1）促進企業提高資產管理水平（2）促進企業改善資產結構，提高資金運用效果。（3）促進企業擴大經營規模（4）促進企業增強市場競爭能力。總之，企業收益性分析實際上是一種綜合性的分析，涉及企業經營和管理的各個方面。

　　7、什么是共同比結構損益表？其作用是什么？（P46）

　　解答提示：共同比結構損益表也叫總體結構損益表，簡稱共同比損益表，該表是用百分比數字編制的，用以提供損益表各項目與主營業務收入之間的對比關系。作用主要表現在兩個方面：首先，可以將原本不宜比較的絕對數，轉換為同一基礎上的數據，以便于比較。這樣就可以了解損益表構成項目在主營業務收入總體中各自的份額有多大。第二，將報告期與前一期或前幾期的共同比損益表加以比較，從中可以看出各項目共同比數字的變化，據此找出導致報告期利潤構成較前期發生變動的主要項目是哪些。

　　8、什么是中庸型資產風險結構？它有什么優缺點？（P181）

　　解答提示：中庸型資產風險結構是企業在一定銷售水平上，盡可能使無風險資產、低風險資產和風險資產的比重達到均衡，從而使企業全部資產的風險和收益得到中和。這種資產風險結構比保守型資產風險結構的風險無疑要大，但由于其流動資產占用合理，資金周轉加快，資金的機會成本相對降低，資金利潤率便相對上升，該資金利潤率的上升和資產風險的上升形成互補或對等關系，因而能實現風險和收益的中和。

　　9、為什么說按銷售成本計算的流動資產周轉率更為合理？（P196）

　　解答提示：按產品或商品銷售收入計算周轉額時，流動資產周轉率不僅反映企業生產經營過程中流動資產的周轉速度，而且反映生產經營過程中新創造純收入的情況。所以，收入流動資產周轉率指標不僅受企業實際投入生產經營的流動資產周轉速度的影響，同時還受企業的盈利水平的影響；按產品或商品銷售成本計算周轉額時，流動資產周轉率僅反映企業流動資產所占用的資金的周轉速度。由于產品或商品銷售收入而取得的資金中，有一部分因稅利分配而不再參加流動資產周轉，所以按產品或商品銷售成本計算的流動資產周轉率似乎更為合理。

　　10、在運用比較分析法時差異分析和趨勢分析有何不同？（P16）

　　解答提示：差異分析是指通過差異揭示成績或差距，作出評價，并找出產生差異的原因及其對差異的影響程度，為今后改進企業的經營管理指引方向的一種分析方法。趨勢分析是指將實際達到的結果，同不同時期財務報表中同類指標的歷史數據進行比較，從而確定財務狀況、經營狀況和現金流量的變化趨勢和變化規律的一種分析方法。

　　11、什么叫因素分析法？它具有哪些特征？（P26、29）

　　解答提示：因素分析法是指確定影響因素，測量其影響程度，查明指標變動原因的一種分析方法。因素分析法具有以下三個特征：（1）要按照影響因素同綜合性經濟指標之間的因果關系，確定影響因素。這是運用因素分析法的基礎。（2）計算過程的假設性。（3）因素替代的順序性。

　　12、簡述財務報表分析的程序？（P32）

　　解答提示：財務報表分析工作，一般應當按照以下程序進行：（1）明確分析的目的、內容、范圍和重點，并據以制定分析工作方案。（2）搜集、整理和核實資料。（3）選用適當的分析方法，進行分析工作（4）編寫分析報告。

　　13、隨著企業經營規模的擴大，資產結構中流動資產的比重會相對下降，固定資產比重提高，這一現象的形成原因是什么？（P186）

　　解答提示：原因：第一，規模大的企業的資金基礎雄厚，籌資能力強，承擔風險的能力較強；第二，企業規模擴大，實現了經營規模，固定資產得以充分利用，成本降低，資金耗費也相對較低，從而降低流動資產的比重；第三，規模大的企業一般設備先進，自動化水平高，資產的有機構成高，這必然會提高固定資產在整個資產結構中的比重。

　　14、在財務報表分析采用比較分析法時常用的比較標準有哪些？各有什么作用？（P17-18）

　　解答提示：（1）本期實際與預定目標、計劃或定額比較。它可以揭示實際與目標、計劃或定額的差異，并可進一步分析發生差異的原因，是目標、計劃或定額本身缺乏科學性，還是實際中的問題。如果是前者，就有助于今后提高目標、計劃或定額的預測工作；如果是后者，就有利于改進企業的經營管理工作。

　　（2）本期實際與上年同期實際，本年實際與上年實際或歷史更好水平比較，以及若干期的歷史資料比較。其作用是：一是揭示差異，進行差異分析，查明產生差異的原因，為改進企業經營管理提供依據；一是通過本期實際與若干期的歷史資料比較，進行趨勢分析，以了解和掌握經濟活動的變化趨勢及其規律性，為預測前景提供依據。

　　（3）本企業實際與國內外先進水平比較。它有利于找出本企業同國內先進水平、國外先進水平之間的差距，明確本企業今后的努力方向。

　　（4）本企業實際與評價標準值進行比較。評價標準值具有客觀、公正、科學的價值，是一個比較理想的評價標尺。本企業實際與評價標準值比較，更能得出準確、客觀的評價結論。

　　15、如何進行融資結構的存量調整和流量調整？（P158-159）

　　解答提示：存量調整是在企業現有資產規模下對現存自有資本和負債進行結構上的相互轉化。這種調整主要在負債比例過高時采用，具體表現為兩種類型：第一，直接調整。即將企業的可轉換債券、優先股等可轉換證券按規定的轉換比例轉換為普通股股票，從而增加股本，減少負債。第二，間接調整。即先將某類融資收縮，然后，將相應數額的融資量擴充到其他類融資中。

　　流量調整是通過追加或縮小企業現有資產數量，以實現原有融資結構的合理化調整。這種調整通常使用于以下情況：第一，資產負債比例過高時，為改變不佳財務形象，提前償還舊債，伺機舉借新債；或增資擴股，加大主權資本融資。第二，資產負債比例過低且企業效益較好，為充分發揮財務杠桿效用，可追加貸款；若企業生產規模縮小，效益下滑，可實施減資措施，如企業可將市場流通的股票購回并注銷。

　　16、什么叫成本費用？成本費用在企業經營中發揮什么作用？（P79、82）

　　解答提示：成本與費用是一組既有緊密聯系又有一定區別的概念。成本是指生產某種產品、完成某個項目或者說作成某件事情的代價，也即發生的耗費總和。費用是指在一定時期內生產經營活動而發生的各項耗費。

　　作用：第一，成本費用是取得收入的前提條件。第二，成本費用是保證企業產品或服務質量的必要條件。第三，成本費用是企業持續經營的必要條件。總之，企業應該努力尋求質量與耗費的更佳結合點，把握市場、培育發展后勁。正確看待花錢多少，正確認識成本費用的積極作用。這一思路既應貫穿于成本費用的分析過程，也應在企業獲利能力的分析評價中有所體現。

　　17、在分析財務費用編制財務費用明細表時，為什么要將利息收入、匯兌損益單獨列示？（P114）

　　解答提示：表中更好將利息收入、匯兌損益單獨列示，因為企業經營中有時這兩個項目會出現數額較大的情況，只列示它們與利息費用、匯兌損失的抵消數，可能會使一些問題被掩蓋。將它們單列出來，便于深入進行分析。

　　18、什么叫營運資金？進行營運資金分析時應注意哪些問題？（P140-141）

　　解答提示：營運資金，是指一定時期內企業的流動資產超過流動負債的部分。一般而言，營運資金為正數，表明企業的流動負債有足夠的流動資產作為償付的保證；反之，則意味著償債能力不足。進行營運資金分析時應注意以下問題：第一，該指標應將年末與年初或以前年度的數額相比較，以確定是否合理，不需要與不同行業、不同規模的企業進行比較；第二，營運資金的規模多大為好，沒有一定標準，對此，應結合比率法進行分析。

　　19、簡述企業債權人、投資人和經營者進行融資結構分析的目的？（P150，本題可以刪除）

　　解答提示：對企業債權人，融資結構分析的主要目的是判斷其自身的債權的償還保證程度，即確認企業能否按期還本付息。債權人希望融資結構中的所有者權益比重越大越好。

　　對企業投資人，融資結構分析的主要目的是判斷自身所承擔的終極風險與可能獲得的財務杠桿利益，以確定投資決策。企業投資人對融資結構分析時，面臨著風險與收益的兩種選擇：是否轉移資本或追加資本，以使自身既承擔較小的投資風險，又可獲得較高的投資收益。

　　對經營者，融資結構分析的主要目的是優化融資結構和降低融資成本。融資結構分析的更終目的可歸結為：如何確定和保持更佳融資結構，以使企業的綜合財務風險更低，而相應的融資成本也更低。

　　20、何謂分析企業成本費用？成本費用分析的意義表現在哪幾個方面？（P83）

　　解答提示：分析企業成本費用，就是在認識了成本費用積極作用的基礎上，利用成本費用報表提供的數據及其他有關資料，運用專門方法分析企業在各項成本費用發生過程中存在哪些問題，原因何在，并對企業成本管理工作作出評價。

　　分析的意義：（1）為成本考核提供依據。（2）為未來成本預測和計劃提供依據。（3）促使企業改善經營管理，提高成本管理水平，增強市場競爭能力。總之，通過對成本費用分析，目的就是要合理控制、降低成本費用，提高企業經營管理水平，增強市場競爭力，更終獲取良好的經濟效益。