在分析、判斷的基礎上，決定并選擇更有利于企業的細分市場作為服務的對象，這些被選作服務對象的小市場群，稱為目標市場。
企業選擇目標市場，要考慮以下幾個基本條件：
（1）市場上有一定數量的潛在需求，這是企業選擇目標市場的首要條件。企業滿足消費者的需求，通常不僅包括現實需求，更重要的是潛在需求。因為企業只有進入具有一定需求潛力的市場，才能實現較長期的盈利目標。
（2）市場上有一定的購買力，即有足夠的營業額，這也是選擇目標市場的重要條件之一。如果沒有一定的購買力或購買力很低，就不能構成現實市場。
（3）符合企業的目標和能力，這里是指選擇目標市場必備的主觀條件，主要是指企業的人力、物力、財力及經營管理狀況。只有當企業確實具有進入某個細分市場的一定優勢時，才能以此作為目標市場。